一、推進(jìn)商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的基本原則

(一)堅(jiān)持以商業(yè)銀行為主體的原則。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》(以下簡(jiǎn)稱《資本辦法》)及本指導(dǎo)意見的相關(guān)規(guī)定，結(jié)合境內(nèi)外市場(chǎng)特點(diǎn)，加強(qiáng)法規(guī)、政策及市場(chǎng)研究，做好與投資主體和相關(guān)部門的溝通協(xié)調(diào)，營(yíng)造有利于資本工具創(chuàng)新的外部環(huán)境，積極探索通過不同市場(chǎng)發(fā)行各類新型資本工具。

(二)堅(jiān)持先易后難、穩(wěn)步推進(jìn)的原則。商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新工作應(yīng)率先在法律法規(guī)允許、市場(chǎng)條件基本具備的領(lǐng)域進(jìn)行創(chuàng)新探索。銀監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)與相關(guān)部門溝通協(xié)調(diào)，共同解決資本工具創(chuàng)新面臨的法律障礙和政策限制。在條件成熟的情況下，適時(shí)推出新型債務(wù)類和權(quán)益類資本工具。

(三)堅(jiān)持先探索、后推廣的原則。商業(yè)銀行應(yīng)廣泛借鑒國(guó)際金融市場(chǎng)上資本工具的發(fā)行經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合自身發(fā)展的現(xiàn)實(shí)特點(diǎn)，積極探索資本工具創(chuàng)新。在不斷總結(jié)發(fā)行經(jīng)驗(yàn)、培育市場(chǎng)投資主體的基礎(chǔ)上，逐步擴(kuò)大各類資本工具的發(fā)行范圍和規(guī)模。

二、合格資本工具的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

從2013年1月1日起，商業(yè)銀行發(fā)行的非普通股新型資本工具，應(yīng)符合《資本辦法》的相關(guān)規(guī)定，并通過合同約定的方式，滿足本指導(dǎo)意見提出的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

(一)包含減記條款的資本工具

1.當(dāng)其他一級(jí)資本工具觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)，其他一級(jí)資本工具的本金應(yīng)立即按照合同約定進(jìn)行減記。減記可采取全額減記或部分減記兩種方式，并使商業(yè)銀行的核心一級(jí)資本充足率恢復(fù)到觸發(fā)點(diǎn)以上。

2.當(dāng)二級(jí)資本工具觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)，其他一級(jí)資本工具和二級(jí)資本工具的本金應(yīng)立即按合同約定進(jìn)行全額減記。

3.若對(duì)因減記導(dǎo)致的資本工具投資者損失進(jìn)行補(bǔ)償，應(yīng)采取普通股的形式立即支付。

(二)包含轉(zhuǎn)股條款的資本工具

1.當(dāng)其他一級(jí)資本工具觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)，其他一級(jí)資本工具的本金應(yīng)立即按合同約定轉(zhuǎn)為普通股。轉(zhuǎn)股可采取全額轉(zhuǎn)股或部分轉(zhuǎn)股兩種方式，并使商業(yè)銀行的核心一級(jí)資本充足率恢復(fù)到觸發(fā)點(diǎn)以上。

2.當(dāng)二級(jí)資本工具觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)，其他一級(jí)資本工具和二級(jí)資本工具的本金應(yīng)立即按合同約定全額轉(zhuǎn)為普通股。

3.商業(yè)銀行發(fā)行含轉(zhuǎn)股條款的資本工具，應(yīng)事前獲得必要的授權(quán)，確保觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)，商業(yè)銀行能立即按合同約定發(fā)行相應(yīng)數(shù)量的普通股。

(三)減記或轉(zhuǎn)股的觸發(fā)事件

“其他一級(jí)資本工具觸發(fā)事件”指商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率降至5.125%(或以下)。

“二級(jí)資本工具觸發(fā)事件”是指以下兩種情形中的較早發(fā)生者：1.銀監(jiān)會(huì)認(rèn)定若不進(jìn)行減記或轉(zhuǎn)股，該商業(yè)銀行將無法生存。2.相關(guān)部門認(rèn)定若不進(jìn)行公共部門注資或提供同等效力的支持，該商業(yè)銀行將無法生存。

在滿足上述合格標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)商業(yè)銀行根據(jù)市場(chǎng)情況和投資者意愿，在合同中自主設(shè)定減記或轉(zhuǎn)股條款。

三、完善商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的工作機(jī)制

商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合本行實(shí)際，科學(xué)制定發(fā)展戰(zhàn)略和資本規(guī)劃，強(qiáng)化資本約束，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過快增長(zhǎng)。商業(yè)銀行應(yīng)堅(jiān)持以內(nèi)源性資本積累為主的資本補(bǔ)充機(jī)制，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)資本工具創(chuàng)新的深入研究，通過發(fā)行新型資本工具拓寬資本補(bǔ)充渠道。

(一)認(rèn)真做好調(diào)研工作，審慎制定資本工具發(fā)行方案

商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本指導(dǎo)意見的要求，借鑒境內(nèi)外金融市場(chǎng)上資本工具發(fā)行的最新實(shí)踐，加強(qiáng)與相關(guān)市場(chǎng)主管部門的溝通協(xié)調(diào)。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合本行資本充足水平和資本補(bǔ)充需求，制定新型資本工具的發(fā)行方案，包括資本工具的類型、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行市場(chǎng)、投資者群體、定價(jià)機(jī)制以及相關(guān)政策問題的解決方案等。

(二)明確工作流程，不斷完善資本工具的發(fā)行機(jī)制

商業(yè)銀行應(yīng)在認(rèn)真做好可行性研究的基礎(chǔ)上，向銀監(jiān)會(huì)提交資本工具發(fā)行方案。銀監(jiān)會(huì)對(duì)擬發(fā)行資本工具的資本屬性進(jìn)行確認(rèn)。商業(yè)銀行依據(jù)現(xiàn)有的法規(guī)及管理規(guī)定，向相關(guān)市場(chǎng)主管部門提出發(fā)行申請(qǐng)，獲得批準(zhǔn)后擇機(jī)發(fā)行新型資本工具。在發(fā)行過程中，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告相關(guān)進(jìn)展情況。

(三)加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)，推動(dòng)資本工具持續(xù)創(chuàng)新

銀監(jiān)會(huì)將積極與相關(guān)主管部門協(xié)調(diào)配合，持續(xù)推進(jìn)配套法規(guī)制度及市場(chǎng)機(jī)制建設(shè)，為商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新提供制度保障。在條件成熟后，逐步豐富商業(yè)銀行資本工具的發(fā)行品種，擴(kuò)大發(fā)行范圍。

二0一二年十一月二十九日